Дигар Wall Street Meltdown
Сенатор Ҷорҷ Фил Грэм ба қонуни Gramm-Leach-Bliley дар соли 1999, ки қонунгузории Glass-Steagall бекор карда шудааст, навишт ва гузашт. Бозингари дигари калидӣ муддати тӯлонӣ Фонди федералии захираи Алан Гринспан, ки низ қаҳрамони бонкдорӣ маҳсуб мешуд.
Баъди бекор кардани Glass-Steagall, командир ғалабаи ғалабаро баровард ва бонкҳо бо пули пасандозҳои худ ранҷ гирифтанд. Дар байни солҳои 1999 ва 2008, Wall Street ба мисли манбаи молиявии ноустувор ва бештар мисли Либераси Laser Las Vegas шуд. Ҳатто танзимоте, ки ҳанӯз вуҷуд дошт, кор намекарданд.
Пешниҳоди ислоҳоти молиявӣ, ки аз ҷониби Идораи Барнома пешниҳод шудааст, аввалин бор дар бораи пешгирӣ намудани дигар нуфузи ширкатҳои Wall Street ва танзими саноати молиявӣ ба як марҳила аст.
Derivatives, Securitization ва Терминали манзилӣ
Бозори манзил, пеш аз саршавии Бузурги бузург, ҳаракати пешакии пешакӣ ва қарзгироне, ки воқеан қарз надоштанд, қобилияти пардохти хонаҳои калони қарзие,
Бонкҳои калон ин қарзҳоро ба маҷмӯи коғазҳои қиматбаҳо ё вобастагиҳо, ки ин тағйиротҳои кредитӣ номида шудаанд, ки активҳои заҳролудро, ки баъдтар дар бораи он шунидаанд, ба даст оварданд. Бозори виртуалӣ танзим карда намешавад, то ки бонкҳо бонкҳо метавонанд ҷубронпулии хонаҳоро ба маҷмӯаҳои вертолетҳо, танҳо дар бораи ҳар гуна роҳи онҳо, талаб кунанд.
Ҳамроҳи Патриар Грин ба Феҳристи дохилӣ дохил шавед. Соли 2000, сенатор Грам ба қонунгузорӣе, ки гузашт, қонуни замонавии замонавии модернизатсияро ҷорӣ намудааст, аз меъёрҳои кредитии қарзӣ озод карда шуд.
Ногаҳон комилан бо як падидаи номбурда боқимондаҳои гармидиҳанда номида мешавад. Ҳатто онҳое, ки ҳақиқатан барои гаравдеҳҳои калон ба даст намеоварданд, барои он грантҳо қабул карда шуданд. Ипотекаи умумиҷаҳонӣ ва асосгузори он Angelo Mozilo, яке аз калонтарин ҷинояткорон буд. Шарҳи таблиғоти анъанавӣ аз ҳисоби қарздорҳо талаб карда намешавад ва мамлакат дар тамоми қишлоқҳо дар бораи касе, Дикт Фулд, ки ҳангоми ғолиб омаданаш дар Лехман Брэстер буд, ба маблағи зиёди саҳмияҳои зерқаббатро ҳамчун муассисаҳои ҳукуматӣ, Фанни Мэй ва Фредди Маке сармоягузорӣ карданд. Фони Мейн ва Фредди Макон аз сабаби ин қарори судбахш бароварда шуданд. Лехман Брэдоро яке аз бузургтарин хатогиҳои молиявии таърих буд.
Ҳатто оилаҳое, ки дар акси ҳол ба воя мерасанд. Онҳо хонаҳои худро зудтар фурӯхтанд, зеро онҳо метавонистанд онҳоро бунёд кунанд ва ба баъзеи онҳо имконият медиҳанд, ки соҳиби хонаҳои потенсиалӣ дар бораи тахассусии худ гӯянд.
Оқибат қарзи субординарии субсидиарӣ ба қонеъ гардонидани қарзҳо, ки онҳо дар ҷои аввал намегирифтанд, оғоз ёфтанд.
Он бонкҳое, ки миқдори зиёди ин гаравҳоро дар ҳолати молиявии камбизоат нигоҳ доштанд, вақте ки онҳо дар портфели қарзҳо зарар мебинанд.
Дарвозаҳо
Барои мӯътадил гардонидани бузургтарин ширкатҳои Wall Street, барои тарс аз нокомии он, фонди TARP Фонди хайриявии Фонди қарзи 700 миллиард доллари ИМА таъсис дода шуд. Сабаби ТАРП ин буд, ки баъзе ширкатҳои бузургтар, ба монанди Citigroup ва AIG нокомии иқтисодиро азият мекашанд. Тибқи ислоҳоти молиявии ҷорӣ аксаран андозбандӣ дар ширкатҳои калони андозбандишавандае, ки барои истифодаи онҳо истифода мешаванд, фоида меорад. Ин яке аз нуқтаҳои асосии ихтилоф дар ҳисоботи молиявӣ мебошад.
Бюллетени пешниҳодшудаи молиявии пешниҳодшуда инчунин талаботҳои асосӣ ва пардохтпазириро барои бонкҳои калон, талаботе, ки қаблан зери Санади Кампулии бекор карда шудаанд, муқаррар менамояд.
Он ҳамчунин нишон медиҳад, ки бонкҳои калон наметавонанд қарзи баробар ба 15 фоизро дар бар гиранд. Ҳангоме, ки бӯҳрони изтирории Wall Street рӯй дод, қарзи таносуби баробарии бештари бонкҳои калон нисбат ба он зиёдтар буд.
Агентиҳои рейтингии кредитӣ ва Низомҳои мавҷуда
Баъзе қоидаҳо дар бонкҳо ва дигар муассисаҳои молиявӣ, ҳатто агар қонуни Glass-Steagall бекор карда шуда бошад. Вале мо бояд пурсем, ки ин муассисаҳои танзимӣ дар давоми ин бӯҳрон қарор доранд. Масалан, Комиссияи коғазҳои қиматнок ва мубодилаи асъор (СС) қобилияти дарёфти иттилооти беҳтарини раванди securitization-ро дар бораи бозгашти пешакии кредитӣ талаб мекард. Дар назди Директори собиқи Крис Кокс, он на.
Низоми федералии Фонд ва Фонди нигаҳдории федералии депозитӣ (FDIC) ҳам бонкҳои тиҷоратӣ ва ҳам тиҷоратиро танзим мекунанд. Дар куҷо онҳо вақте ки ин бонкҳо қарзҳои гаравпулӣ барои қарзгирони зерқонунӣ содир мекунанд?
Дигар усулҳои танзимкунанда агентҳои рейтингии кредитӣ мебошанд, ки вомҳои аз ҷониби бонкҳои калон додашударо нишон медиҳанд. Дар се агенти рейтингии асосӣ - Moody, Standard ва Poor ва Fitch Ratings мавҷуданд. Онҳо бонкҳои калонеро пешниҳод карданд, ки маҷмӯи қарзҳоро якҷоя бо рейтинги кредитии баландтарин гузоштанд, гарчанде ки дороиҳои заҳролудшуда, ки маҷмӯи қарзҳоро дар бар мегиранд, ба таври ҷиддӣ хатарноканд. Албатта, агентҳои рейтингии кредитӣ аз ҷониби бонкҳое, ки ба онҳо кор мекунанд, мепардозанд, ки дар бораи муноқишаи манфиатҳо ғамхорӣ мекунанд. Аз он вақт инҷониб баъзе аз сӯҳбатҳо аз ҷониби агентҳои рейтингии кредитӣ расонданд.
Этикӣ ва идоракунии корпоративӣ
Яке аз шикоятҳо ин аст, ки бонкҳои Уолл Статуси Этика ба таври этикӣ амал намекунад. Ба ҷои иваз кардани мизоҷон бо пули амонатгузорон, бонкҳои калони бонкӣ бо истифода аз мизоҷони худ бо истифода аз садамаҳои бақияи кредитӣ дар давоми бӯҳрони қарзи манзили истиқоматӣ бо мақсади ба даст овардани фоидаи кӯтоҳмуддат истифода мешаванд.
Камбудиҳои кӯтоҳмуддат бояд ҳадафи ягон ширкат дар ҷамъияти капиталистӣ бошанд. Ширкати ҷамъияти саҳҳомии саҳҳомӣ дорои саҳмдорон барои қонеъ гардонидани он мебошад. Саҳмҳо аз ҳисоби максималии нархи саҳҳомии ширкат қонеъ карда мешаванд. Ба назар чунин мерасад, ки бонкҳои калони Уолт дар ин замина пеш аз он ва дар давоми бунгоҳҳои Уолл кор мекунанд. Қисмати зиёдатии моликияти саҳҳомӣ масъулияти иҷтимоӣ мебошад. Агар ширкатҳои калони ҷомеа масъул набошад, дар муддати тӯлонӣ, онҳо нархи саҳмияҳои худро зиёд карда наметавонанд ва саҳмияҳо намехоҳанд захираи худро дошта бошанд. Ин ҳамон чизест, ки ҳоло бо бонкҳои калон рӯ ба рӯ шудааст.
Барномаҳои донишгоҳҳо аллакай аз сабаби бӯҳрони молиявӣ тағйир ёфтаанд. Мактабҳои тиҷоратӣ ба тиҷорат ва этикаи молиявӣ диққати ҷиддӣ медиҳанд. Эҳтимол, агар дар барномаи пешқадами бизнес дар бораи этика бештар диққат дошта бошем, роҳбарони зиёди молиявӣ хоҳанд буд, ки фаҳманд, ки этика чӣ маънӣ дорад.
Ин тасаввур мешавад, ки чӣ гуна ислоҳоти молиявӣ дар сатҳи Конгресс садо медиҳад. Баъзе шаклҳои танзими бонк бояд барои бозпас гирифтани рафтори хатарноки бонкҳои калони зери назорати бозгашт қарор дода шаванд. Дар ҷойгоҳи вобастагӣ ба иқтисодиёти мо ҷо вуҷуд дорад, аммо он дар бонкҳои мо нест.