Бонкҳо сарчашмаи маъмултарини маблағгузории қарзӣ мебошад , аммо қарз инчунин метавонад аз ҷониби ширкати хусусӣ ё ҳатто аз ҷониби дӯст ё аъзои оила дода шавад.
Афзалияти маблағгузории қарз
- Нигоҳ доштани моликият: Шумо вазифадор кардаед, ки пардохтҳои мувофиқро дар вақти гирифтани қарз аз бонк ё дигар қарздиҳанда қарз диҳед, аммо ин вазифаи шумо мебошад. Шумо ҳуқуқи тиҷорати худро нигоҳ медоред, вале шумо бе дахолати берунӣ интихоб мекунед.
- Андозҳои андоз: Ин ҷалби назаррас барои маблағгузории қарзӣ мебошад. Дар аксар ҳолатҳо, пардохтҳои асосӣ ва фоизҳо ба қарзҳои тиҷоратӣ ҳамчун хароҷотҳои тиҷоратӣ ба ҳисоб мераванд ва онҳо метавонанд аз ҳисоби даромадҳои худ дар вақти андозбандӣ тарҳ карда шаванд. Онро ба ҳукумат ҳамчун "шарик" дар тиҷорати худ дар ин ҳолат ҳис кунед, бо 30 фоизи саҳмияҳо ё ҳар андоза андозаи тиҷоратии шумо.
- Меъёри фоизи паст: Таҳлили таъсири тарифҳои андоз ба меъёри фоизи бонк. Агар бонк ба шумо 10% -и қарзи худро пардозад ва ҳукумат ба шумо 30 дарсад пардозад, барои гирифтани қарз ба шумо фоиданок аст.
Мушкилот ба қарздории маблағгузорӣ
- Пардохт: Масъулияти ягона ба қарздиҳанда - пардохтҳои шумо мебошад, аммо шумо то ҳол пардохт накардани ин пардохтҳоро, ҳатто агар бизнеси шумо ноком шавад. Ва қарздиҳандагони шумо барои пешпардохт ба сармоягузорон, агар шумо маҷбуран ба муфлисӣ маҷбуран пардохт кунед, талаб карда мешавад.
- Натиҷаҳои баланд: Ҳатто пас аз ҳисоб кардани меъёри фоизи тахфифшуда аз ҳисоби андоз аз фоида шумо метавонед бо суръати баланди худ рӯ ба рӯ шавед, зеро инҳо бо шароити макроиқтисодӣ, таърихи худ бо бонкҳо, рейтинги кредитии тиҷоратӣ ва таърихи кредитии шахсӣ фарқ мекунанд.
- Таъсири рейтинги кредитии шумо: Ба назар гирифтани он, ки ширкати шумо бояд пулро талаб кунад, он метавонад ба таври кофӣ ҷуброн карда шавад, аммо амалияро ҳамчун "буридан", аммо ҳар як қарз дар ҳисоботи кредитии шумо қайд карда мешавад ва ба рейтинги кредитии шумо таъсир хоҳад расонид. Бештар аз он ки шумо қарз гиред, хавфи зиёд ба қарздиҳанда табдил меёбад, бинобар ин, ба шумо хароҷоти баландтарро дар ҳар як қарзи минбаъда мепардозед.
- Пардохт ва гарав: Ҳатто агар шумо ният доред, ки қарзро барои сармоягузорӣ ба сармоягузорӣ истифода баред, шумо бояд боварӣ дошта бошед, ки бизнеси шумо дар вақти баргардонидани қарз ба нақша гирифта мешавад. Шумо низ эҳтимолан хоҳиш дошта бошед, ки барои кафолат додани қарздиҳанда дар ҳолате,
Баррасии маблағгузории қарзҳо
- Маблағгузории Equity : Ин фурӯши саҳмияҳои ширкати шумо ба сармоягузорони манфиатдор ва ё ба баъзе маблағҳои пулӣ ба ширкат ворид карда мешавад.
- Мабодилаи молиявӣ : Воситаҳои қарзи мазкур қарзҳои ноустуворро пешниҳод мекунад - ҳеҷ гаравпулӣ талаб карда намешавад - аммо савдо хеле баланд аст - умуман дар ҳудуди 20 то 30 фоиз. Ва як сайд ҳаст. Ссудадиҳанда ҳуқуқ дорад, ки қарзи худро ба ширкате баробар кунад, агар ширкат дар бораи пардохтҳо пешпардохт кунад. Мушаххасоти молиявӣ ба соҳибкорон муроҷиат мекунад, зеро он ба зудӣ пардохтпазирии зудҳисобро пешниҳод мекунад ва бонки эмитент одатан соҳиби сармояи саҳҳомӣ намешавад, гарчанде ки қарз қаробатро ба баробарӣ табдил медиҳад. Онҳо кӯшиш намекунанд, ки назоратро ба ширкат ҷалб кунанд.
- Маблағгузории гидриҷӣ: Бисёре аз ширкатҳо ба якҷоя кардани қарзҳо ва маблағгузории худ барои маблағгузорӣ кардани корхонаҳои худ табдил меёбанд. Масъалаи минбаъда муайян кардани мувофиқати дурусти он мегардад? Яке аз назарияи молиявӣ як модори Modigliani-Miller мебошад, ки мегӯяд, ки дар бозори бозор, бе андозҳо, арзиши як ширкат якхела аст, ки он пурра бо қарзи, сармояи худ ё гибридӣ маблағгузорӣ мешавад. Аммо ин хеле назаррас аст, зеро ширкатҳои воқеӣ бояд андозҳоро пардохт кунанд ва хароҷоти вобаста ба муфлисшавӣ вуҷуд доранд.
Қарзи / Меъёри баробарӣ
Таносуби қарз / шарикӣ танҳо маънои онро дорад, ки қарзи умумии худро аз ҳисоби умумии худ тақсим кунед. Ҳар ду қарздиҳанда ва сармоягузор мехоҳанд ин рақамро бинанд, то фикри он чӣ гуна моликияти бебозгаштаи шумо бошад. Онҳо мефаҳманд, ки сармоягузории онҳо дар он ҳолатҳое, ки ширкати шумо муфлис мешаванд, медонанд.
Шахсони қарздиҳанда аксарияти дорандагони саҳмияҳо дар барқарорсозии маблағҳо аз муфлисӣ афзалият доранд.
Шумо эҳтимолан ба баъзе қарзҳо дар марҳилаҳои ибтидоӣ бипардозед, вале назорат кунед, ки чӣ гуна "бодиққат" қудрати худро бо соҳаҳои дигари шумо муқоиса кунед. Bizstats.com роҳи осонеро барои санҷидани таносуби қарзи худ ба муқобили рӯйхати нишондиҳандаҳои соҳа пешниҳод менамояд. Бонкҳо яке аз соҳаҳои нисбатан хатарнок ба шумор мераванд 29, дар ҳоле, ки саноати электротехникӣ дар консерватори 0,7 қарор дорад.
Ҳангоми истифода бурдани маблағгузории қарз
Як қарздиҳӣ дертар пас аз пардохти қарз қарзро пардохт мекунад. Ин маънои онро дорад, ки шумо бояд ба пули нақд ниёз дошта бошед, то пардохт кардани пардохтҳоро дар тартиби нисбатан кӯтоҳ. Ҳатто тиҷорати босалоҳият метавонад пулакӣ бошад, вақте ки пулаш дар таҷҳизот аст ё ба мизоҷон пардохта намешавад. Ҳангоми баррасии қарзи худ, аз худ бипурсед:
- Оё ман ин пулро барои хариди хароҷоти муайян ё тағйирёфта истифода мебарам? Агар шумо ба хароҷоти муқаррарӣ, масалан, қисмҳои нави таҷҳизот сармоягузорӣ карда бошед, пас шумо шояд дар муддати наздиктарин ягон чизи пулиро аз нав дида бароед. Аммо агар шумо пулро барои хароҷоти тағйирёбанда, масалан, масолеҳи маҳсулоте, ки шумо хароҷ ё хароҷоти вобаста ба ҳар як муштарии нав доред, сармоягузорӣ кардан лозим аст, сармоягузориҳои қарзӣ бояд ба таври пулакӣ алоқаманд бошад.
- Мизоҷони ман чӣ гунаанд? Муштариёне, ки мунтазам сари вақт пардохт мекунанд, барои пули нақд ва қобилияти пардохти қарзи шумо хеле муҳим мебошанд. Эътиборномаҳои пардохтии мизоҷони худро дар назар гиред ва эҳсос кунед, ки онҳо барои пардохти саривақт пардохт мекунанд. Бо ассотсиатсияҳо ва рақибон тафтиш кунед, то боварӣ ҳосил кунед, ки шартҳои пардохти шумо бо стандартҳои саноатӣ мувофиқ аст.
- Ман дар куҷо зиндагӣ мекунам? Маблағгузории қарзӣ метавонад дар марҳилаҳои аввали корхонаи хатарнок хатарнок бошад. Шумо эҳтимолан аввалин пулро аз даст медиҳед ва ин метавонад ба шумо имконият диҳад, ки пардохтро дар вақти корӣ расонад. Даромади сустии шумо паст хоҳад буд, аз ин рӯ, бартарии андозии қарзҳо камтар хоҳад буд. Вақте ки тиҷорати шумо ба воя мерасонад ва пешпардохт мекунад, қарз қарзи пурқувват мешавад. Афзалияти андоз метавонад зиёдтар бошад, ҷараёни пули нақд бо шумо пешгӯӣ хоҳад шуд ва хавфе, ки шумо дар муфлисшавии эҳтимолӣ рӯ ба рӯ мешавед, пас аз он ки дарозтар кор мекунед.