Муҳофизат кардани ҳисобҳои асосӣ
Гарчанде, ки дараҷаи баланди арзиши бозорӣ боз ҳам васеъ истифода бурда мешавад, аз ҳама маъмултарини даромад дар як саҳм , арзиши китобҳои саҳмия ва ҳисси нархҳо. Дигарон ба андозаи нарх / пулӣ, таносуби диверсификатсия , арзиши бозории саҳмия ва нархи бозор / китоби дар бар мегиранд .
Ҳар яке аз ин тадбирҳо ба таври дигар истифода мешаванд, аммо вақте ки якҷоя, онҳо портретҳои хеле хуби молиявии ширкатҳои савдои оммавӣ пешниҳод мекунанд. Илова бар ин, нишондиҳандаи арзиши бозор метавонад идоракунии фикру ақидаеро, ки сармоягузорони ширкат оид ба иҷрои он ва ояндаи оянда фикр мекунанд, кӯмак мерасонанд.
Онҳо инчунин барои таҳлили тамоюлҳои захиравӣ истифода мешаванд, гарчанде баъзе контекстҳо заруранд. Масалан, фоизи пасти хароҷоти ширкат метавонад метавонад нишон диҳад, ки саҳҳомӣ дар соҳаи саноати устувор аст, аммо он метавонад нишон диҳад, ки ширкат дар бораи даромадҳои нобаробар ба назар нарасидааст, ва захира метавонад хатарнок бошад.
Барои ҳамин, шумо ҳамеша бояд омилҳои гуногун, аз ҷумла як қатор арзиши бозорӣ, ҳангоми қабули қарори сармоягузорӣ. Маблағе, ки як тадбири бебаҳоест, метавонад гандозашро ошкор кунад, ё ин метавонад як дуд, ки сабабҳои онро паст мезанад.
Ҳиссаи якбора
Ҳиссаи ҳар як ҳиссаи як фоидаи соф дар ҳиссаи саҳмияҳои саҳҳомии ширкат, ки нишон медиҳад, ки фоидаи ширкат ба сармоягузорон мебошад.
Ҳисоби даромади ҳар як саҳм дар асоси саҳмияи холиси ширкат аз рӯи шумораи саҳмияҳои бонки (саҳмияе, ки акнун аз ҷониби ҳамаи саҳмдорон гузаронида мешавад) ҳисоб карда мешавад. Масалан, агар як ширкат дар 10 млрд. $ 10 дар саҳмияҳои соф ва 4 млн. Саҳмияҳои бонуфуз дошта бошад, даромади ҳар як $ 10 миллион тақрибан 4 млн. Тақрибан $ 2 аст.
Китобҳои муқоиса
Арзиши китобҳо як саҳмияҳои ширкат аст, ки саҳмияҳои интихобшудаи саҳмияҳоро дар саҳифаҳои боқимонда ҷойгир карда наметавонанд. Масалан, агар дороиҳои умумии ширкат 15 миллион доллари амрикоӣ бошад ва ӯҳдадориҳои умумии он 5 миллион доллари амрикоиро ташкил медиҳад, баробарии умумии 10 миллион доллари амрикоӣ мебошад. Агар ширкат дар саҳҳомии интихобшуда 2 миллион доллари амрикоӣ дошта бошад, аз 8 млн. Агар 1 миллион саҳмияи бонуфуз дошта бошад, арзиши китоб дар як саҳмия 8 доллари ИМА ё 8 миллион доллари амрикоӣ тақсим карда мешавад.
Арзиши бозории саҳмияҳо
Арзиши бозор дар як сахифа арзиши бозории ширкате мебошад, ки шумораи умумии саҳмияҳои бонуфузро тақсим мекунад. Ин хеле содда аст, ки суръати давомнокии ҳиссаи саҳҳомии умумӣ мебошад. Арзиши бозор метавонад бо роҳи зиёд кардани нархи саҳҳомии умумӣ аз рӯи саҳмияҳои саҳмияҳои бонуфуз муайян карда шавад.
Market / Book (M / B) Меъёри
Дар муқоиса бо нархҳои бозорӣ / нархҳо, таҳлилгарон арзиши бозории арзишмандро ба арзиши китобҳои муқоисашудаи муқоисашаванда муқоиса мекунанд. Таносуби он бо тақсим кардани арзиши бозор ба ҳар як ҳиссаи арзиши китобҳои ҳар як саҳмия ҳисоб карда мешавад. Масалан, агар як ширкат як ҳиссаи китобро дар як ҳиссаи $ 8 дошта бошад ва ҳозира дар ҳаҷми 10 доллари амрикоӣ арзёбӣ мешавад, дараҷаи M / B бо тақсим кардани $ 10 (нархи саҳмияҳо) $ 8 (арзиши китобҳои саҳмия) ҳисоб карда мешавад.
Ин ба шумо таносуби 1,25 дода мешавад. Ба ибораи дигар, арзиши бозории ҳиссаи захираҳо 25% аз арзиши китобаш калон аст.
Таносуби камтар аз 1 маънои онро дорад, ки захираҳо метавонанд арзон шаванд, дар ҳоле ки фоизи беш аз 1 нишон медиҳад, он аз ҳад зиёд аст.
Арзиши нархҳо (P / E)
Таносуби нархи даромад - нархи ҷории саҳмияҳо аз ҳиссаи ҳиссаи ҳар як саҳмия тақсим карда мешавад. Даромадҳои умумӣ аз рӯи 4 сонияи охирини натиҷаҳои молиявӣ ба назар гирифта мешаванд. Масалан, агар як саҳмия дар ҳаҷми 25 $ ҳиссаи тиҷоратӣ дошта бошад ва даромади он дар як саҳмия 250 доллари амрикоӣ бошад, нишондиҳандаи P / E $ 25 тақрибан $ 2 тақсим карда мешавад, ки он ба 10 - то 1 баробар аст. Таҳлилгарон ҳамчунин метавонанд дар бораи пешравии қабати болоии P / E, ки тахминан тақрибан чоруми P / E-ро барои чорроҳаи оянда гап мезананд, гап зананд.
Нарх / пули нақд
Таносуби нарх / пулӣ нархи саҳмияҳои ширкат ба ҷараёни пули нақд монанд аст.
Барои ҳисоб кардани ин нишондиҳанда, арзиши бозории саҳм дар ҳаҷми ҳаҷми пули нақд дар як саҳмия тақсим карда шавад. Сатҳи пули нақд дар як ҳисса маблағи маблағи пули нақд пас аз гирифтани аксуламал ба ҳисоб гирифта мешавад. Масалан, агар нархи саҳмияи ширкат 20 $ ба як саҳм дошта бошад ва ширкат дорои ҳаҷми пули нақд аз $ 10 дар як саҳм бошад, нарх / пули нақд $ 20 тақсим карда мешавад $ 10, ки баробар аст. Ин маънои васеъ будани пули нақдро дорад.
Қарзҳои фоидаовар тақсим карда мешавад
Таҳлилгарон ба андозаи ҳосилнокии дивидендӣ ба воситаи тақсимоти умумии дивидендҳои пардохтӣ дар як сол аз ҷониби нархи бозории саҳмияҳо пардохт карда мешаванд. Масалан, агар як ширкат хариди саҳмияҳоро дар ҳаҷми 2.25 доллари ИМА, 2.50 доллари ИМА, 2.50 доллари ИМА ва 2.75 доллари ИМА ҷудо кунад, ҳамаи пардохтҳои дивидендӣ дар давоми сол $ 10 бошанд. Агар нархи саҳмия 100 доллари ИМА бошад, шумо 10 $ (пардохтҳои дивидендиро) $ 100 (ҳисси саҳмия) тақсим кардаед. Ҷавоб 0,10, ё 10 фоиз аст. Донистани ин нишондиҳанда ба шумо кӯмак мекунад, ки фаҳмиши бозгашти шумо ба сармоягузори шумо, ки шумо воқеан интизор ҳастед.